期權加油站

這樣的圖對於短線交易者應該不陌生，簡單來說就是期貨現貨的價差。

期貨和現貨是什麼樣的關係呢? 到底是期貨領先現貨還是現貨帶著期貨走?  二者之間就像是情侶維妙的關係，有時候會吵架分開，分開一段時間後又會復合~~

打開 EasyWin裡面的的0211 期貨價差線圖，綠色線就是當下即時的價差走勢，可以自行調整分鐘週期，價差可以用絕對點數表示，或是百分比的乖離顯示

如果想要把價差圖套用到Multicharts做進一步分析該怎麼做呢，首先必須新增商品，找到台指加權TWSE，放到DATA2

為了看圖比較舒服 我把DATA2的數值隱藏起來

之後必須要寫一個指標套用，程式碼很簡單 

value1 = close of data1 -close of data2   把Data1的期貨資料和Data2的現貨資料相減 
plot1(value1)    劃出圖形 就會長得像這樣

可以加上一些數值，顯示正價差或是逆價差

當數值往上穿越零軸，表示由逆價差值轉向正價差，當數字來到+30  表示正價差擴大到30點；當數值往下穿越零軸，表示價差由正轉負。

有一派的做法是專門做價差的發散，認為情侶在一起相處久了一定會吵架分開，所以就掌握價差發散時刻進場；有另一派的做法剛好相反，認為吵架分開久了就會和好，所以價差擴散到某一個程度就會收斂，專做逆勢交易，至於那一種方法比較好用，就看投資人判斷的智慧了

我把看起來起伏不定的價差圖加了一條平均線，然後在平均線上面做一個通道

用來判斷是否正價差過大或是逆價差過大，投資人可以舉一反三觀察看看，會發現有些現象滿好玩的

不過用台指期現貨和期貨的價差會有幾個缺點

1.現貨是9:00開盤13:30收盤，期貨是8:45開盤13:45收盤，會有前後時間差，計算出來的數值不準

2.在7-8月除權息的旺季，通常逆價差會很大，這樣的觀察指標也必須有所修正

想想看是否有更好的邏輯，把它寫成買賣訊號，套用到圖表跑回測，也許可以找出一個不錯的交易策略哦

以此類推，不同期貨商品之間是不是也可以觀察價差的變化，找出規律的行為，(例如台指VS摩根；或是恆生VSH股:或是歐元VS瑞士法郎...)這是一招穩定操作的方法，這門主題值得更深入研究

最近也有客戶問到，不同月份的價差有沒有特別不同的規律性?  可以打開EasyWin裡面的0209 期貨跨月價差走勢

例如台指8月和9月價差，我倒覺得他們比較像雙胞胎，二者之間幾乎是同步，至於有沒有套利或是價差 有利可圖，嗯嗯  等我有觀察到蛛絲馬跡再來分享