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一般的期貨交易非多即空,如果行情沒有波動怎麼辦? 做多做空沒有方向,整個市場趨向盤整,有什麼方法可以面對?

選擇權的賣出跨式勒式策略是個不錯的選擇

先瞭解選擇權買賣方的特性。買方付權利金,放大槓桿以小搏大;賣方收權利金,最大的優勢就是時間價值;好比是買保險,買方支付少許的保費如果遇到未來有重大事故可以獲得大額的理賠;賣方則是保險公司,收取保險人的保費但是必須承擔風險,這是買方賣方的權利義務

從選擇權的買方賣方 買權賣權,就可以衍生出各種不同的組合

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從Easywin裡面>>國內期權行情>>策略分析>>選擇權策略進階分析。 進一步了解自己的策略屬性

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舉例說明:  sell 9400 call看不漲,收取權利金46點,sell 9000put看不跌,收取權利金31點。放到結算日結算價落在9000~9400區間,就可以收取二邊權利金的加總;以買賣各1口計算,最大的獲利就是3850 (  (46點+31點)*每點50元 ),需要支付的保證金大約是 20000(組合後的最佳保證金) ;需要承擔的風險是無限大,如果行情大漲超過9400或是大跌超過9000 ,就會開始產生損失

換言之,如果預期行情未來盤整區間,則可以使用賣出勒式的策略

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賣出勒式和跨式有什麼不同??

勒式是買權賣權落在不同的履約價,跨式則是相同的履約價; 賣出跨式收取的權利金較高,但是相對風險承受度也較高;呈現出來的到期損益,賣出勒式是梯形,賣出跨式則是三角形

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如果預期未來行情不是大漲就是大跌,但是猜不出方向,選擇權該如何操作

建議可以買進買權+買進賣權組成買進跨式或是買進勒式。比如今年的MLB到底是該看好小熊還是印第安人拿總冠軍,同時到運彩壓小熊4勝0敗或是印地安人4勝0敗,如果比賽戰績呈現一面倒就會得到大額彩金 足以彌補另一張彩券的固定虧損

舉例說明: 買進9500call 和買進9000put 預期未來一個月內會大漲或大跌,漲跌超過履約價變成價內就會獲利,一邊大賺但是另外一邊會賠有限,若是到期仍是盤整落在9000~9500區間內 則權利金會全部歸零; 大賺+小賠 就是買方勒式(跨式)的策略

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下單的方式。 0520選擇權下單>>選擇策略>>選擇履約價>>選擇買方或是賣方>>右下角$符號檢視需要保證金或是權利金額度

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PS 注意事項 下組合單必須選擇IOC的條件,若是價差和沒有達到設定的價位會立即取消,若是選擇市價則馬上會成交,但是需要注意市價造成滑價的風險

 

 

 

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