這篇研究 紀錄我對於選擇權波動率指數的看法
首先認識VIX 指數。（芝加哥選擇權交易所波動率指數、Chicago Board Options Exchange Volatility Index)，它是用以反映 S&P 500 指數期貨的波動程度，測量未來三十天市場預期的波動程度，通常用來評估未來分險， 因此波動率指數也有人稱作恐慌指數。
近期全球股市受到新冠肺炎的疫情影響，以及油價大跌，因此恐慌指數VIX也備受關注
台灣的期交所公布每天的臺指選擇權波動率指數 是依據芝加哥選擇權交易所（CBOE）研發之「波動率指數編製公式」所計算，並取得STANDARD & POOR'S（S&P）授權使用該編製公式
詳細資料如下 https://www.taifex.com.tw/cht/7/vixMinNew
關於臺指選擇權波動率指數計算方法 可以參考以下期交所網站說明
當預期恐慌，股市下跌，VIX指數會上升；當市場預期行情樂觀，股市上漲，VIX會下跌； 到底合不合理? 我用Multicharts回測驗證
從籌碼精靈導入VIX的歷史資料，用ASCII Mapping方式 放在data2
交易的靈感來自"分析師關鍵報告2" 這本書裡面提供的範例，原本是應用在歪資籌碼，我把它運用在其他籌碼 竟然也有不錯的效果
結論是選擇權波動率指數往上，股市會下跌，反之 股市會上漲
我覺得可以用來衡量投資人對於市場害怕的程度，當指數數值越高，表示投資人對於未來市場呈現悲觀。
今年(2020) 選擇權波動率指數不斷上升，直接布局空單，有不錯的表現
有了夜盤之後，期交所公布盤後數據，提前在下午15:00之後就進場布局，不用等到隔天08:45，效果也不錯
以上純粹不負責任的分析，投資人應審慎評估交易的風險，回測績效不代表未來~~
我的FB紛絲團，連結，不定期分享投資資訊，歡迎按讚加入追蹤
留言列表
