新手接觸程式交易，剛開始不外乎學習如何寫code 找出合理的邏輯透過優化回測出賺錢的策略；當你真實交易了一段時間，策略越來越多，也發現不是每隻程式都如同回測表現那麼理想；最常遇到的就是回測曲線是45度角的綠色毛毛蟲，實際上線後不久就破了MDD，更懊悔的是關掉策略後，績效卻又默默創了新高……
應證了一句話~~過去績效不代表未來...... 所以 需要透過管理讓績效表現達到穩定
我把風險管理分成二部分 策略管理和資金管理
消極的策略管理就是把近期表現不好的程式關掉，放上近期表現佳的策略，我們常用的方式 就是破了MDD(Max Draw Down)就關閉，達到了RDD(Recover Draw Down)就打開；避免行情走勢不如預期在某段期間內交易損失擴大，要在Multicharts直接做到損益曲線開關不太容易，我直接外掛CT system監控
另外比較積極的管理方式就是把所有的策略排名，挑選近期表現最好的策略留下；好比是球隊的總教練，隨時調度場上球員，把近期狀況最佳的球員留在場上得分；我們並不是憑主觀的印象來決定放哪些策略，而是透過凱利值、期望值、風險值…或是其它評估公式排名挑選，過去都要用EXCEL手動計算，現在這部份也是透過CT做到
除了策略管理，交易更重要的一環是資金的控管。
把策略分群(做多和做空)，動態調整權重，這樣一來可以容易判別 並把資金放在最有效率的地方
到底賺錢要加碼，還是賠錢應該攤平? 一直是個無解的答案
獲利的本金再投入，利用比例式分配口數，我覺得是比較舒服的交易方式，用賺來的錢持續加碼比較沒有壓力，資金管理重要的是做到即時調整；分成海龜式管理(贏衝輸縮)和通道損益管理(輸衝贏縮)，任何的資金管理方式沒有絕對，想要提高報酬相對就必須增加風險，想要追求獲利曲線平滑勢必會降低獲利，如何在風險與報酬之間取得平衡就看投資人的智慧了
以下我用模擬帳戶實驗，有上下架管理和沒有上下架管理得到的結果 (左下是原本的交易曲線，右下是透過管理後的權益曲線) 似乎有透過策略的管理績效曲線比較平滑
真實交易的權益曲線(2020)
如果資金小策略數不多，建議使用上下架策略管理降低風險；如果資金部位大，更應該把在投資組合加入資金管理，才能永保安康
程式交易要做到長期穩定獲利，研發好策略是根，做好資金管理才是本，後續發展有空再整理紀錄
(以上為個人的交易心得，不代表獲利或績效保證，也不代表未來也會持續，投資人在交易期貨前應先審慎評估能力)
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